Transaction Services

Kokenut Transaction Services -tiimimme tarjoaa kattavat due diligence ja muut yritysjärjestelypalvelut erilaisiin yritysjärjestely- ja kiinteistötransaktioprojekteihin (M&A-projekteihin). Räätälöimme palvelumme yhdessä asiakkaamme kanssa asiakkaan tarpeiden mukaan. Työmme kohdistuu juuri niihin kaupallisiin, taloudellisiin ja kaupan toteuttamiseen liittyviin olennaisiin kysymyksiin, jotka ovat asiakkaallemme merkittäviä käsillä olevassa järjestelyssä.

Erottaudumme kilpailijoistamme siinä, että analyysimme menevät tarvittaessa hyvinkin syvälle yrityksen eri operatiivisiin prosesseihin. Näin saamme oikean taloudellisen kuvan kohdeyrityksestä ja pystymme tuottamaan asiakkaallemme tarpeellisen ja oleellisen tiedon päätöksentekoa varten. Kommunikoimme selkeästi, mitä tekemämme havainnot ja johtopäätökset tarkoittavat taloudellisesti ja miten ne tulisi käsitellä ja ottaa huomioon yritysjärjestelyn kannalta. Olemme asiakkaan tukena koko yritysjärjestelyprosessin ajan.

Vuosittain olemme olleet mukana noin 50–70 yritys- ja kiinteistötransaktiojärjestelyssä. Transaction Services -palvelumme ovat kokonaisvaltaisia ja tarvittavilta osin yksityiskohtaisia. Tiimimme ensimmäiset due diligence -projektit ovat jo 90-luvun alkuajoilta. Kiinteistötransaktioiden due diligence -projekteja olemme tehneet systemaattisesti vuodesta 2005 alkaen.

Transaction Services -palvelumme

  • Ostajan due diligence: taloudellinen, verotuksellinen, juridinen, operatiivinen ja tietoturva due diligence
  • Myyjän due diligence: taloudellinen, verotuksellinen, juridinen, operatiivinen ja tietoturva due diligence
  • Kiinteistötransaktioiden due diligence
  • Yrityskaupan strukturointi: verotuskysymykset ja operatiivinen strukturointi
  • Yritysostoon valmistautuminen
  • Haltuunotto ja integraatio
  • Due diligence -tarkastusten tavoitteena on kuvata ja läpivalaista ostokohde läpikotaisesti: taloudelliselta, operatiiviselta, juridiselta, tekniseltä ja kaupalliselta kannalta, eli kuvata mitä ollaan ostamassa.
  • Taloudellisen due diligence -tarkastuksen tavoitteena on kuvata havainnollisesti numeroiden kautta järjestelyn kohteen tilannetta, esimerkiksi
    • missä ja miten paljon yritys tekee katetta, missä mahdollisesti tuhotaan katetta, sekä minkälaisia kannattavuuden parannusmahdollisuuksia mahdollisesti on
    • onko kohteen esittämä ennuste realistinen
    • mitä taseen ulkopuolisia vastuita ja muita mahdollisia riskejä kohteeseen liittyy
    • paljonko liiketoimintaan sitoutuu käyttöpääomaa
    • mikä on kohteen rahoitustarve
    • mitä mahdollisista muutoksia on tapahtunut ja mikä niiden vaikutus on taloudelliselta kannalta.
  • Due diligence -tarkastuksessa suunniteltu kaupan kohde käydään seikkaperäisesti läpi ja näin varmistutaan taloudellisten, verotuksellisten ja muiden olennaisten asioiden paikkansapitävyydestä. Due diligence -tarkastusten painopistealueet vaihtelevat tapauskohtaisesti.
  • Pitkäaikainen yritysjärjestelykokemuksemme ja yritysten operatiivisen toiminnan ymmärtäminen tulevat asiakkaidemme päätösten tueksi.
  • Jos yritysmyynnin kohteelle on useita potentiaalisia ostajakandidaatteja, on suositeltavaa, että myyjä teetättää (laadituttaa) myyntikohteesta due diligence -tarkastukset ja antaa ne ostajakandidaattien käyttöön myyntiprosessin aikana. Näin ostajakandidaateilta saadaan täsmälliset ja vertailukelpoiset ostotarjoukset ja parannetaan kilpailutilannetta ostajien kesken.
  • Vendor due diligence -tarkastusten sisältö on periaatteessa samanlainen kuin ostajan due diligence -tarkastuksissa. Pitkäaikainen yritysjärjestelykokemuksemme ja yritysten operatiivisen toiminnan ymmärtäminen tulevat asiakkaidemme päätösten tueksi.
  • Kiinteistöjen kauppaprosessissa laadittavien taloudellisten due diligence -tarkastusten tavoitteena on todentaa kaupan kohteen nettovuokratuotto, laatia ns. rent roll (listaus vuokralaisista ja vuokratuista tiloista sekä listaus vuokrasopimusten taloudellisista asioista), todentaa vuokralaisten maksuvalmius ja ankkurivuokralaisten taloudellinen asema, tarkistaa closing-tase sekä selvittää muut mahdolliset taloudelliset riskit, jotka liittyvät kohteen taloudelliseen asemaan ja kannattavuuteen.
  • Kiinteistötransaktioihin ja kiinteistöliiketoimintaan liittyvän laajan kokemuksemme avulla autamme asiakkaitamme tekemään onnistuneita kiinteistökauppoja.
  • Yritysjärjestely voidaan tehdä lähtökohtaisesti kauppana (osake- tai liiketoimintakauppana) tai yhdistymisenä. Ennen kauppaa voidaan tehdä erilaisia järjestelyjä, jotta saadaan kaupan kohde haluttuun muotoon. Järjestelyissä tulee ottaa huomioon kaupalliset, juridiset ja verotukselliset seikat.
  • Asiantuntijoidemme laaja kokemus ja osaaminen auttavat löytämään yritysjärjestelylle parhaan ja toimivimman rakenteen. Tunnistamme järjestelyihin liittyvät mahdollisuudet ja reunaehdot.
  • Avustamme säännöllisesti erilaisissa yritys- ja kiinteistöjärjestelyissä, jakautumisissa, sulautumisissa sekä erilaisissa pääoma- ja konsernirakenteen muutoksissa.
  • Yritysosto on aina strateginen päätös, joka edellyttää strategista analyysiä, jonka pohjalta arvioidaan, miten yritysosto edesauttaa strategisten tavoitteiden saavuttamisessa. Yritysosto on investointi, joka muuttaa yrityksen liiketoimintamuotoa, minkä takia yrityksen liiketoimintamalli tulee päivitettäväksi. Yritysosto edellyttää usein myös lisärahoitusta, jonka saaminen edellyttää rahoittajamateriaalia.
  • Kokenut yritysjärjestelytiimimme auttaa
    • yritysoston suunnittelussa
    • liiketoimintamallin laatimisessa (Business Modelling), jolla saadaan varmuutta yritysostopäätöksen tueksi
    • arvonmäärityksissä oikean arvostustason määrittämisessä
    • rahoitusmateriaalin laatimisessa ja rahoituksen järjestämisessä
    • kauppaneuvotteluissa
    • ostoon sopivimman juridisen rakenteen löytämisessä.
  • Avustamme säännöllisesti yritys- ja rahoitusjärjestelyissä eri toimialojen ja kokoluokan yrityksiä.